Die Grundlagen eines 401 (k) Pensionsplan Seit seiner Gründung im Jahr 1978 ist der 401 (k) Plan der beliebteste Arbeitgeber-geförderte Ruhestand in Amerika geworden. Millionen von Arbeitnehmern sind abhängig von dem Geld, das sie in diesem Plan gesammelt haben, um für ihre Ruhestandsjahre zu sorgen, und viele Arbeitgeber nutzen ihre 401 (k) - Pläne als Mittel zur Verteilung der Aktien an Mitarbeiter. Wenige andere Pläne können die relative Flexibilität entsprechen, die 401 (k) s anbieten. In jüngster Zeit sind mehrere Varianten dieses Plans aufgetaucht, wie die SIMPLE 401 (k) und der Safe-Harbor 401 (k). Hier gehen Sie über 401 (k) s und zeigen Ihnen, wie sie helfen Millionen von Menschen für den Ruhestand vorzubereiten. Was ist ein 401 (k) Plan Nach Definition ist ein 401 (k) Plan eine Vereinbarung, die es einem Mitarbeiter erlaubt, zwischen der Entschädigung in bar oder aufzuschieben Ein Prozentsatz davon auf ein 401 (k) Konto im Rahmen des Plans. Der aufgeschobene Betrag ist in der Regel nicht steuerpflichtig für den Arbeitnehmer, bis er zurückgezogen oder aus dem Plan verteilt wird. Wenn der Plan jedoch zulässt, kann ein Arbeitnehmer 401 (k) Beiträge nach Steuern erbringen (diese werden als Roth 401 (k) s bezeichnet) und diese Beträge sind im Regelfall steuerfrei, wenn sie zurückgezogen werden. 401 (k) Pläne sind eine Art von Pensionsplan bekannt als ein qualifizierter Plan. Was bedeutet, dass dieser Plan unter den Bestimmungen des Arbeitnehmer-Altersversicherungsgesetzes von 1974 und der Steuerordnung geregelt ist. Qualifizierte Pläne können auf zwei verschiedene Weisen aufgeteilt werden: Sie können entweder beitrags - oder leistungsorientierte Pläne sein. 401 (k) - Pläne sind eine Art von beitragsorientierten Plänen, was bedeutet, dass die Teilnehmerbilanz durch die Beiträge zum Plan und die Performance der Planinvestitionen bestimmt wird. Der Arbeitgeber ist in der Regel nicht verpflichtet, Beiträge zu dem Plan zu leisten, wie dies üblicherweise bei einem Pensionsplan der Fall ist. Allerdings entscheiden sich viele Arbeitgeber, ihre Arbeitnehmerbeiträge bis zu einem bestimmten Prozentsatz anzupassen und Beiträge im Rahmen einer Gewinnbeteiligung zu leisten. Beitragsgrenzen Für 2016 (die Zahlen sind die gleichen für 2017), die maximale Höhe der Entschädigung, die ein Mitarbeiter auf einen 401 (k) Plan verschieben kann, ist 18.000. Mitarbeitern ab 50 Jahren bis zum Jahresende können auch zusätzliche Nachholbeiträge von bis zu 6.000 Euro gezahlt werden. Die maximal zulässige Arbeitslosenbeitragsgrenze liegt bei 53.000 für 2016 und 54.000 für 2017 (bzw. 59.000 für Personen ab 50 Jahren). Die Arbeitgeberkomponente enthält passende Beiträge. Keine beitragsorientierten Beiträge. Investitionen Typischerweise werden Planbeiträge in ein Portfolio von Investmentfonds investiert. Sondern können Aktien, Anleihen und andere Anlageinstrumente einschließen, die nach den Bestimmungen des Planungsdokuments zulässig sind. Verteilungsregeln Die Verteilungsregeln für 401 (k) - Pläne unterscheiden sich von denen, die für IRA gelten. Das Geld im Plan wächst steuerbegünstigt wie bei IRAs. Aber wohingegen IRA-Distributionen jederzeit gemacht werden können, muss ein auslösendes Ereignis erfüllt sein, damit die Verteilungen aus einem 401 (k) Plan stammen. Als Ergebnis können 401 (k) Vermögenswerte in der Regel nur unter den folgenden Bedingungen zurückgenommen werden: Bei den Arbeitnehmern Ruhestand, Tod, Invalidität oder Trennung von der Arbeit mit dem Arbeitgeber Bei der Erreichung des Alters 59 Wenn der Arbeitnehmer eine Härte erlebt, Wenn der Plan Härteentnahmen erlaubt (siehe Wenn ein 401 (k) Härtenentzug Sinn macht) Nach Ablauf des Plans Die erforderlichen Mindestausgaben (RMDs) müssen im Alter von 70 Jahren beginnen, es sei denn, der Teilnehmer ist noch beschäftigt und der Plan erlaubt RMDs bis zur Pensionierung aufgeschoben werden. Ausschüttungen werden als ordentliche Erträge gezählt und bewertet eine 10 früh Verteilung Strafe, wenn die Verteilung tritt vor dem Alter von 59 Jahren, es sei denn, eine Ausnahme gilt. Ausnahmen sind die folgenden: Die Ausschüttungen erfolgen nach dem Tod oder einer Behinderung des Arbeitnehmers. Die Ausschüttungen erfolgen, nachdem der Mitarbeiter von der Dienstleistung getrennt ist, wobei die Trennung während oder nach dem Kalenderjahr erfolgt, in dem der Arbeitnehmer das Alter von 55 Jahren erreicht. Die Verteilung erfolgt an einen alternativen Zahlungsempfänger unter einer qualifizierten Inlandsbeziehungsordnung (QDRO). (Für weitere Informationen hierzu siehe Scheidung der richtige Weg, um Ruhestandspläne zu teilen.) Der Arbeitnehmer hat abzugsfähige medizinische Ausgaben mehr als 10 des bereinigten Bruttoeinkommens. Die Ausschüttungen werden als eine Reihe von im Wesentlichen gleichen periodischen Zahlungen über das Leben der Teilnehmer oder das gemeinsame Leben des Teilnehmers und des Begünstigten genommen. (Siehe im Wesentlichen gleiche periodische Zahlung (SEPP): Lernen Sie die Regeln, um mehr zu erfahren.) Die Verteilung stellt eine rechtzeitige Korrektur von überschüssigen Beiträgen oder Aufschiebungen dar. Die Ausschüttung resultiert aus einer IRS-Abgabe auf das Mitarbeiterkonto. Die Verteilung ist nicht steuerpflichtig. Die Ausnahmen für Hochschulausgaben und Erstkäufe gelten nur für IRAs. Natürlich ist die Mehrheit der Rentner, die Einkommen aus ihren 401 (k) s ziehen wählen Sie über die Beträge zu einer traditionellen IRA oder Roth IRA rollen. Ein Rollover ermöglicht es ihnen, die begrenzten Investitionen Entscheidungen, die oft in 401 (k) Konten präsentiert zu entkommen. Arbeitnehmer, die Arbeitgeberbestände in ihren Plänen haben, sind ebenfalls berechtigt, die Netto-nicht realisierte Wertsteigerungsregel (NUA) zu nutzen und eine Kapitalgewinnbehandlung auf das Ergebnis zu erhalten. Plan-Darlehen sind eine weitere Möglichkeit, dass Mitarbeiter auf ihre Plan-Salden zugreifen können, aber mehrere Einschränkungen gelten. Erstens ist das Darlehen Option nach dem Arbeitgeber Ermessen, wenn der Arbeitgeber wählt nicht zu Plan Darlehen erlauben, keine Darlehen zur Verfügung stehen. Wenn diese Option erlaubt ist, dann können bis zu 50 der Mitarbeiter ausgeübt Balance zugänglich sein, sofern die Menge nicht mehr als 50.000, und es muss in der Regel innerhalb von fünf Jahren zurückgezahlt werden. Kredite, die für primäre Hauskäufe verwendet werden, können jedoch über längere Zeiträume zurückgezahlt werden. Der Zinssatz muss mit dem von den Kreditinstituten für ähnliche Darlehen verrechneten Zinssatz vergleichbar sein. Jeder unbezahlte Saldo, der am Ende der Laufzeit verbleibt, kann als Verteilung betrachtet werden und wird entsprechend besteuert und bestraft. (Für weitere Darlehen, siehe Sollten Sie von Ihrem Pensionsplan leihen und acht Gründe, um nie von Ihrem 401 (k) leihen.) Grenzen für High-Income Earners Für die meisten Arbeitnehmer Rank-und-Datei sind die Dollarbeiträge Limits ausreichend hoch Genug, um eine angemessene Höhe der Einkommensverschiebung zu ermöglichen. Aber die Dollar-Beitragsgrenzen für 401 (k) Pläne verhängt werden kann eine Behinderung für Mitarbeiter, die mehrere hunderttausend Dollar pro Jahr verdienen. Zum Beispiel kann ein Mitarbeiter, der 750.000 im Jahr 2016 verdienen kann nur die ersten 265.000 Einkommen bei der Berechnung der maximal möglichen Beiträge zu einem 401 (k) Plan (für 2017, die Zahl steigt auf 270.000). Die Arbeitgeber haben die Möglichkeit, nicht qualifizierte Pläne, wie z. B. aufgeschobene Vergütungen oder Exekutivprämien für diese Arbeitnehmer, zu gewähren, damit sie zusätzliche Einkünfte für den Ruhestand einsparen können. Die Bottom Line 401 (k) - Pläne werden auch in Zukunft für die Altersvorsorge eine bedeutende Rolle spielen. In diesem Artikel haben wir nur auf die wichtigsten Bestimmungen der 401 (k) Pläne. Für genauere Informationen über die Optionen, die Ihnen zur Verfügung stehen, wenden Sie sich an Ihren Arbeitgeber und planen Sie provider. Options Trading in einem 401 (k) oder anderen Konten mit Einschränkungen Viele Leute haben einige oder alle ihre Investitions-und Handelsfonds in einem steuerbegünstigten Konto , Wie ein Individuelles Ruhestandskonto oder 401 (k) in den Vereinigten Staaten oder in Kanada, ein Registered Retirement Savings Plan eines Tax-Free Sparkonto. Wie ein Anleger entscheiden sollte, wie die Mittel zwischen diesen Konten und voll steuerpflichtigen Konten zuzuteilen sind, liegt hier nicht vor. Der Punkt dieses Artikels ist es, Möglichkeiten für Optionshandel in solchen Konten zu diskutieren, vorausgesetzt, ein Investor hat etwas Geld in einem von ihnen und ist am Option Trading zu Beginn interessiert. Der Grund für das Problem besteht darin, dass alle Konten dieser Art Beschränkungen für die Art der Investitionen haben, die in ihnen erlaubt sind. Einige, aber nicht alle, Options-Strategien können in der steuerbegünstigten Konto erlaubt werden, die Sie haben. Ein typischer Satz von Einschränkungen für ein steuerbegünstigtes Konto könnte wie folgt sein: Gedeckte Anrufe Schützende Puts Long Calls Long Puts Cash-gesicherte Short Puts (Einige US-Konten) Debit Spreads (Einige US-Konten) Credit Spreads (Einige US-Konten) Kurze Lager Nackt (Kanada) Credit Spreads (Kanada) Es gibt Möglichkeiten, Trades in diesen Konten zu strukturieren, die es uns erlauben, in der Tat einige der Arten von Trades zu machen, die Sind nicht ausdrücklich vorgesehen. Der Investor kann dann seine Wahl aus einer breiteren Auswahl von Strategien treffen. Der Schlüssel dazu ist das Bewusstsein für die Äquivalenz zwischen verschiedenen Optionspositionen. Wenn es uns nicht gelingt, zum Beispiel einen Short-Put-Trade zu machen, dann können wir ein Äquivalent zu diesem Short-Put mit Hilfe von Elementen konstruieren, die erlaubt sind. Wenn es uns nicht erlaubt ist, einen langen Anruf und einen kurzen Anruf gleichzeitig (Debit - oder Credit-Spread) zu tätigen, dann können wir für diese auch Äquivalente schaffen. Hier ist ein Beispiel. Am 3. September 2015 sah die Tageskurse der GLD, der börsengehandelte Fonds, der den Goldpreis verfolgt, wie folgt aus: Die GLD lag auf einer Nachfragezone bei rund 107. Wenn die Zinsen in naher Zukunft ansteigen und andere Faktoren, Es gab einen ziemlich guten bullish Fall für Gold. Die Optionsprämien waren nicht hoch. Dies war eine Chance für eine begrenzte risikobehafteten Handel genannt Bull Call Spread. Dies würde aus einem langen Anruf bei dem Streik von 107 als Geldverdiener und einem kurzen Anruf bei dem Streik von 112 bestehen, um die Kosten - und Volatilitätsbelastung zu reduzieren. Zu dieser Zeit konnten die 107 September-Anrufe für 1,89 gekauft werden, und die 112 Anrufe könnten für verkauft werden .33. Die Nettoschuld beläuft sich auf 1,89 8211 0,33 1,56. Dies wäre unser maximaler Verlust, der auftreten würde, wenn die GLD nach Ablauf der Gültigkeitsdauer unter 107 lag. Maximaler Gewinn wäre die 5,00 Differenz zwischen den Streiks (112 107), abzüglich der 1,56 Kosten oder 3,44. Hier ist die PL-Grafik dieses Handels mit maximalem Gewinn und maximalem Verlust in der Tabelle am unteren Rand der Tabelle gezeigt: Angenommen, dass man Interesse an diesem Handel war, gibt es ein Problem, wenn wir es in einem steuerbegünstigten Konto tun wollen . Der Bull Call Spread ist eine Sollwährung, die nicht zu den zulässigen Positionstypen gehört. Mit dem Äquivalenzprinzip können wir es jedoch auf eine andere Weise konstruieren, die zulässig ist. Hier ist wie. Wenn wir den 112 Anruf in unserem steuerbegünstigten Konto verkaufen wollen, müssen wir auch die Aktie besitzen. Der Kurzruf ist dann ein abgedeckter Anruf, der erlaubt ist. Und hier kommt die Äquivalenz: Eine Long-Aktienposition mit einem Schutzpaket zum Ausübungspreis x entspricht einer einfachen Long-Call-Position mit dem Basispreis x. Entsprechend bedeutet das, dass, egal was der Aktienkurs am Verfall sein könnte, beide Positionen (die geschützte Aktie und die lange Aufforderung) würde machen oder verlieren die gleiche Menge an Geld. Und in der Regel in steuerbegünstigten Konten, den Kauf von Put-Optionen, um eine lange Lagerposition zu begleiten ist eine zulässige Kombination. In diesem Fall konnten wir GLD zu seinem aktuellen Preis von 107,73 kaufen und gleichzeitig den September 107 kaufen, der dann für 1,16 verfügbar war. Sollte im schlimmsten Fall GLD dann nach Ablauf der Laufzeit unter 107 liegen, würden wir 0,73 pro Aktie auf die Aktie verlieren, aber nicht mehr als das, da die Put uns die Möglichkeit gibt, es bei 107 zu verkaufen, egal was passiert. Wir müssen auch in die 1,16 Kosten der Put selbst hinzufügen. Dies ergibt zusammen mit dem maximalen Verlust von 0,73 den Aktienkurs für die geschützte Lagerposition von 1,16 .73 1,89 im schlimmsten Fall. Dieser Betrag kann vertraut sein, war er der gleiche Betrag wie die Kosten des oben erwähnten Aufrufs von 107. So konnten wir die Aktie 107 an Stelle der langen 107 Anruf, den wir in der Bull Call Spread verwendet. Dann können wir den 112 Anruf für die gleiche .33 wie vorher verkaufen. Dies ist erlaubt, da wir auch die Aktie der kurzen 112 Anruf abgedeckt ist. Die kombinierte Position ist ein 112 abgedeckten Anruf mit einem 107 schützenden put auch als Kragen bekannt. Der .33, den der kurze Anruf bringt, reduziert unseren maximalen Verlust auf 1,89 8211 0,33 1,56. Dieser Betrag ist genau der gleiche wie der maximale Verlust auf der Bull Call Spread. Die Position hat auch den gleichen maximalen Gewinn von 3,44 mit GLD bei oder über 112. In der Tat ist unser Gewinn oder Verlust an jedem Börsenkurs genau das gleiche ist das Kragen (was erlaubt ist) und die Stier Call Spread (was nicht erlaubt ist) Sind in der Tat der gleiche Handel. Unter Verwendung der Optionsäquivalenz können wir in unseren steuerbegünstigten Konten die meisten Arten von Debit - und Credit-Spreads aufbauen und unbegrenzte Möglichkeiten eröffnen. Das ist alles, was wir heute Platz haben. Lassen Sie uns Ihnen helfen, ein ausgebildeter Option Trader geworden, die Möglichkeiten zu erkunden.
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